A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para bater o Mercado de Ações
Autor: Joel Greenblatt
Editora: Benvirá
Nº de páginas: 168
Nota: 4/5
Descrição:
“A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para bater o Mercado de Ações” oferece uma abordagem inovadora para investidores que buscam estratégias comprovadas para alcançar sucesso nos mercados financeiros. Greenblatt, é um dos grandes gestores americanos de hedge funds, e apresenta uma metodologia simples e eficaz, baseada em sua própria experiência como investidor e gestor de fundos.
O livro explora a ideia de encontrar ações subvalorizadas que apresentem potencial de crescimento significativo. O autor desmistifica conceitos complexos do mercado de ações, tornando-os acessíveis até mesmo para investidores iniciantes. Ele introduz a “fórmula mágica”, uma estratégia que combina a busca por empresas com bons fundamentos a preços atrativos.
Por meio de exemplos práticos e estudos de caso, Greenblatt demonstra como aplicar sua metodologia para identificar oportunidades de investimento promissoras. Ele enfatiza a importância da análise fundamentalista e da disciplina ao tomar decisões de investimento.
Opinião do Analista:
É um livro interessante para quem quer conhecer o as estratégias de investimentos do grande investidor Joel Greenblatt e uma leitura recomendada a todos os investidores do value investing.
Insights e Frases:
“É preciso muita disciplina para poupar qualquer quantia de dinheiro. Afinal de contas, independente do montante que você ganhar ou receber dos outros, é simplesmente muito mais fácil e imediatamente gratificante encontrar algo com que vale a pena gastar.”
“Comprar uma ação de uma empresa significa que você está adquirindo a porção (ou percentual de juro) daquele negócio. Com isso, você tem direito a uma porção dos lucros futuros daquela empresa.”
“O cálculo do valor do negócio implica estimar (ok adivinhar) quanto ele ganhará no futuro.”
“O ganho da ação com os lucros da empresa deve lhe render mais dinheiro do que você receberia se investisse a mesma quantidade no título da dívida de 10 anos, sem risco do governo americano ou do país que você reside.”
Às vezes o sr. Mercado está tão de bom humor que estipula um preço muito mais alto do que o verdadeiro valor do negócio. Nesses dias, provavelmente faria mais sentido se você vendesse ao sr. Mercado suas ações. Em outros dias, ele está de tão mau humor que coloca o preço lá embaixo e então você pode se aproveitar da maluquice dele e comprar ações por um preço bem menor. Se o preço estipulado pelo sr. Mercado não é nem muito alto nem extraordinariamente baixo em relação ao valor do negócio, é bastante lógico você optar por não fazer nada.”
“Graham concluiu que sempre usar o princípio da margem de segurança na decisão de compra de ações de uma empresa de um parceiro maluco como o sr. Mercado era o segredo para conseguir obter lucros seguros e confiáveis”
“É uma boa ideia comprar ações de uma companhia que oferecem um grande desconto sobre o valor estimado dessas ações. Comprar ações com grande desconto lhe dará uma ampla margem de segurança e conduzirá você a fazer investimentos seguros e consistentemente lucrativos.”
“Se não podemos prever os lucros futuros de um negócio, então é difícil atribuir um valor a ele.”
“Comprar bons negócios a preços irrisórios, é o segredo para você ganhar rios de dinheiro.”
“Mágica escolhe companhias por meio de um sistema de classificação. Aquelas que têm tanto um alto retorno sobre o capital como altos resultados de rendimento são as que a forma considera melhores.”
“Em suma, as companhias que obtém alto retorno sobre capital provavelmente contam com algum tipo de vantagem especial que impede que a concorrência destrua sua capacidade de gerar lucros acima da média.”
“A verdade é que um bom histórico de desempenho só ajuda quando você compreende por que ele é tão bom.”
“Manter horizontes de até três a cinco anos para seus investimentos na bolsa de valores já deve lhe proporcionar uma ampla vantagem em relação à maioria dos investidores.”
“Os mercados são emocionais e frequentemente vão a extremos de pessimismo e de otimismo, e os preços podem flutuar excessivamente – como de fato costuma acontecer – e em níveis significativos em curtos períodos de tempos.”
“Bater o mercado não é o mesmo que ganhar dinheiro.”
“Uma estratégia disciplinada que compra companhias acima da média a preços abaixo da média deve funcionar bem no longo prazo. O desafio é se manter fiel a ela e sustentá-la no longo prazo.”
